Чому заможні інвестори відмовляються від долара – UBS

Найбагатші родини світу зменшують свої інвестиції, пов’язані з доларом США, на фоні геополітичної напруги та зростання боргового навантаження.

Основні моменти:

• Приблизно дві третини сімейних інвестиційних офісів прогнозують зниження довіри до долара як резервної валюти.
• Близько половини опитаних вважають, що мають надмірну експозицію до долара.
• Інвестори планують збільшувати свої вкладення в ринки, що розвиваються, та інфраструктуру.
• Інтерес до нерухомості як класу активів поступово зменшується.
• Геополітичні ризики стали основним чинником зміни інвестиційних стратегій.

Найбагатші сім’ї світу поступово зменшують свою залежність від американського долара, переглядаючи структуру своїх інвестиційних портфелів у контексті глобальних ризиків.

Згідно з опитуванням, близько двох третин сімейних офісів очікують, що довіра до долара як резервної валюти зменшиться протягом року. Дослідження проводилося з січня до кінця березня – ще до того, як долар почав демонструвати зростання відносно інших валют.

У UBS зазначають, що попереднє зниження курсу долара спонукало багатьох інвесторів переглянути свої портфелі. Майже половина респондентів дійшли висновку, що мають надмірну концентрацію активів у доларі в різних класах інвестицій.

”Ми вперше спостерігаємо, що сімейні офіси прагнуть активніше інвестувати в Азійсько-Тихоокеанський регіон і частково – у Західну Європу”, – зазначив представник UBS Бенджамін Каваллі. За його словами, це стосується переважно інвесторів поза США, хоча ознаки обережного скорочення доларових активів спостерігаються і серед американських сімейних офісів.

У звіті також йдеться, що геополітична напруга стала ключовим чинником зміни інвестиційної поведінки. У відповідь інвестори поєднують зміну структури активів із так званою стратегією мультишорингу – розподілом бізнес-активності між різними юрисдикціями для зменшення ризиків.

Паралельно сімейні офіси планують збільшувати частку інвестицій у ринки, що розвиваються, а також у інфраструктурні проєкти, тоді як вкладення в нерухомість поступово зменшуються.

UBS опитав 307 клієнтів по всьому світу. Середній статок учасників дослідження становив близько 2,7 млрд доларів.

Увага: Цей матеріал підготовлено виключно з ознайомчою метою і не є фінансовою або інвестиційною порадою. Інвестиції пов’язані з ризиком, включно з можливістю повної втрати капіталу. РБК-Україна не несе відповідальності за фінансові рішення, прийняті на основі цього матеріалу. Перед ухваленням будь-яких інвестиційних рішень рекомендуємо звернутися до ліцензованого фінансового консультанта.